- 옴리클로 美 출격·유럽 공급 확대…4분기 정조준
[메가경제=김민준 기자] 셀트리온이 올해 3분기 분기 영업이익 5000억원을 처음 넘어섰다. 고수익 후속 제품의 판매 비중 확대와 원가 개선이 이익 증가를 이끌면서 매출뿐 아니라 수익성까지 동시에 끌어올리며 외형 성장에 치우쳤던 실적 구조를 개선한 것으로 나타났다.
12일 셀트리온에 따르면 올해 3분기 연결 기준 매출은 1조5000억원, 영업이익은 5100억원으로 잠정 집계됐다. 지난해 같은 기간과 비교하면 매출은 45.8%, 영업이익은 69.2% 증가했다. 영업이익률은 34%로 전년 동기보다 4.7%p 상승했다.
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| ▲ 셀트리온 CI. [사진=셀트리온] |
매출과 영업이익 모두 분기 기준 사상 최대치다. 특히 영업이익이 5000억원을 넘어선 것은 셀트리온 설립 이후 처음이다. 매출 증가율보다 영업이익 증가율이 높게 나타나면서 외형 확대와 함께 수익성 개선이 진행되고 있다는 점이 이번 실적의 특징이다.
셀트리온은 올해 초 제시한 분기별 영업이익 목표도 3개 분기 연속 넘어섰다. 1분기 3000억원, 2분기 4000억원, 3분기 5000억원 이상의 목표를 제시했는데, 매 분기 실제 영업이익이 목표치를 웃돌았다.
수익성 개선의 중심에는 제품 포트폴리오 변화가 자리 잡고 있다. 기존 제품의 안정적인 판매에 더해 상대적으로 수익성이 높은 후속 제품의 매출 비중이 확대되면서 같은 매출 증가에도 더 많은 이익을 남길 수 있는 구조로 이동하고 있다는 설명이다. 생산 효율화와 원가 구조 개선도 이익 증가에 힘을 보탰다.
유럽에서는 후속 제품을 중심으로 판매 확대가 이어졌다. 램시마SC와 옴리클로의 처방 및 입찰 성과가 개선된 가운데 옴리클로는 유럽 26개국에서 판매되고 있다. 스페인에서는 올해 7월 기준 시장점유율 90%를 넘어섰으며, 덴마크에서도 국가 입찰 수주를 기반으로 연말까지 98% 이상의 점유율을 기록할 것으로 회사 측은 예상하고 있다.
일본에서는 램시마가 올해 7월 48%의 점유율을 기록하며 오리지널 제품을 제치고 인플릭시맙 처방 1위 자리에 올랐다. 이에 따라 일본에서 처방 선두를 달리는 셀트리온 제품군은 총 3종으로 확대됐다.
미국 시장에서도 기존 제품과 후속 제품이 함께 성장하고 있다. 지난 8월 기준 스테키마와 유플라이마의 시장점유율은 각각 15%, 11%를 기록했다. 트룩시마와 인플렉트라도 각각 39%, 31%의 점유율을 유지했다.
기존 제품을 통해 확보한 미국 내 직접판매망과 영업 네트워크가 후속 제품으로 확대되고 있다는 점도 셀트리온의 강점으로 꼽힌다. 신규 제품을 출시할 때마다 별도의 판매망을 새로 구축하기보다 기존 인프라를 활용하면서 제품 포트폴리오 확대가 매출과 수익성 개선으로 연결되는 구조다.
4분기에는 미국 시장에 새롭게 진입한 옴리클로가 실적 변수로 추가된다. 셀트리온은 이달 초 오말리주맙 성분 바이오시밀러인 옴리클로를 미국에 출시했다. 미국 시장 최초 오말리주맙 바이오시밀러로 출시된 데 이어 대형 처방약급여관리업체(PBM)인 옵텀의 사보험 처방집에 선호의약품으로 등재됐다.
옴리클로의 미국 내 환급 적용은 4분기부터 이뤄질 예정이다. 셀트리온은 이를 기반으로 의료진과 보험사, 유통 채널을 대상으로 처방 확대에 나선다는 계획이다. 유럽에서도 하반기 주요국 입찰과 제품 공급 일정이 집중돼 있어 4분기 판매 확대 가능성이 제기된다.
다만, 이번 실적이 곧바로 연간 실적 확정으로 이어지는 것은 아니다. 3분기까지 분기별 영업이익 목표를 모두 넘어섰지만 4분기에는 미국 신제품의 초기 처방 확대 속도와 유럽 공급 일정, 제품별 판매 믹스 등이 실적을 좌우할 변수다.
셀트리온 관계자는 “3분기에는 기존 제품의 안정적인 판매 기반 위에 후속 제품의 성장과 원가 개선이 더해지면서 수익성까지 개선되는 흐름을 확인했다”며 “미국에서는 옴리클로의 초기 시장 안착을 추진하고 유럽에서는 후속 제품 공급과 판매 확대에 집중해 성장성과 수익성을 함께 높여 나가겠다”고 말했다.
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