3·5·7·10년 연평균 수익률도 1위…ETF·TDF 분산투자 강화
[메가경제=박선영 기자] 교보생명이 퇴직연금 원리금비보장형 상품의 확정기여(DC)형과 개인형퇴직연금(IRP) 수익률에서 모두 1위를 기록했다. 최근 1년뿐 아니라 3년부터 10년까지 중장기 운용 성과에서도 선두에 오르며 증권사 중심으로 경쟁이 확대되는 퇴직연금 시장에서 경쟁력을 보였다.
교보생명은 2026년 3분기 말 기준 DC형과 IRP 적립금 상위 15개 퇴직연금사업자를 비교한 결과, 원리금비보장형 상품의 장단기 수익률 전 구간에서 각각 1위를 기록했다고 12일 밝혔다.
 |
| ▲ 교보생명 광화문 본사 전경 [이미지=교보생명 제공] |
최근 1년 수익률은 DC형 23.30%, IRP 22.81%로 집계됐다. 두 유형 모두 적립금 상위 15개 사업자 가운데 가장 높은 수준이다.
중장기 수익률에서도 같은 흐름이 이어졌다. 최근 3년 연평균 수익률은 DC형 18.51%, IRP 17.81%를 기록했다. 5년 수익률은 각각 8.73%, 8.31%로 나타났다.
7년 연평균 수익률은 DC형 9.47%, IRP 8.69%였으며, 10년 수익률도 각각 6.74%, 6.30%로 집계됐다. 교보생명은 모든 비교 기간에서 두 유형 모두 1위를 차지했다고 설명했다.
퇴직연금 수익률은 단기간의 시장 흐름뿐 아니라 장기간의 자산배분과 투자상품 운용 성과를 함께 살펴볼 필요가 있다. 특히 원리금비보장형은 투자 실적에 따라 수익률이 달라지는 만큼 운용 기간별 성과를 구분해 비교하는 것이 중요하다.
교보생명은 이 같은 성과의 배경으로 글로벌 분산투자와 고객별 투자 성향을 고려한 맞춤형 자산관리 서비스를 꼽았다.
최근 퇴직연금 시장에서는 상장지수펀드(ETF)를 활용한 투자 수요가 확대되고 증권사 중심의 자금 유치 경쟁도 활발해지고 있다. 교보생명은 40년 이상 축적한 퇴직연금 운용 경험을 바탕으로 투자상품과 자산관리 서비스를 다변화하고 있다.
대표적인 전략은 생애주기에 따른 자산배분이다. 은퇴 시점에 맞춰 주식과 채권 등의 투자 비중을 조절하는 타깃데이트펀드(TDF)를 활용해 장기 분산투자를 지원하고 있다.
TDF는 투자자의 예상 은퇴 시점에 맞춰 자산배분 비중을 조정하는 상품이다. 일반적으로 은퇴 시점이 가까워질수록 위험자산 비중을 줄이는 방식으로 운용되지만, 실제 투자 비중과 전략은 상품마다 다르다.
ETF 투자 서비스도 확대하고 있다. 다양한 운용사의 상품을 제공하는 오픈 라인업(Open Line-up) 체계를 구축해 고객의 선택 폭을 넓혔다.
ETF의 장단기 수익률과 변동성, 운용 전략 등을 종합적으로 평가해 투자상품을 선별하고, 가입자가 투자 목적에 맞춰 상품을 선택할 수 있도록 지원한다.
거래 편의성을 높이기 위한 시스템도 마련했다. 계좌에 자금이 입금되면 사전에 지정한 ETF를 매수하는 'ETF 입금상품 시스템'과 일정 주기로 투자금을 나눠 매수하는 'ETF 분할 매수 시스템'을 운영하고 있다.
이 같은 분할 매수 방식은 투자 시점을 나눠 특정 시점의 가격 변동에 대한 노출을 줄이는 데 활용할 수 있다. 다만 분할 매수가 투자 손실을 방지하거나 수익을 보장하는 것은 아니다.
디지털 자산관리 서비스도 강화하고 있다. 로보어드바이저를 활용해 시장 분석 자료와 추천 포트폴리오를 제공하고, 매월 주요 투자상품 정보를 담은 투자 가이드를 알림톡으로 발송하고 있다.
상품 선정 과정에서는 외부 전문기관의 평가와 내부 리서치, 빅데이터 분석 등을 활용한다. 고객의 투자 성향과 생애주기를 고려한 포트폴리오를 제안하고 시장 변화에 따른 성과 분석과 자산 비중 조정인 리밸런싱도 지원한다.
교보생명은 이러한 상품 운용과 일대일 컨설팅을 연계해 퇴직연금 가입자의 장기 자산관리를 지원한다는 방침이다.
문영미 교보생명 법인사업본부장은 "시장 변동성이 높은 상황에서도 좋은 결과를 낼 수 있었던 것은 장기 분산투자와 고객 중심의 투자 원칙을 꾸준히 지켜온 결과"라며 "앞으로도 고객들의 노후자산을 안정적으로 불리고 시장 변동성에 대응해 나갈 수 있도록 컨설팅 지원을 강화할 것"이라고 말했다.
[저작권자ⓒ 메가경제. 무단전재-재배포 금지]
