9월 1일까지 신청…현업 전문가 사례 중심 강의
[메가경제=박선영 기자] 환율 변동성이 기업과 금융회사의 주요 위험관리 변수로 자리 잡은 가운데 금융투자협회가 선물환과 외환스왑, 통화옵션 등 외환파생상품을 활용한 환헤지 실무 교육을 진행한다. 상품 구조와 관련 법규뿐 아니라 실제 거래 사례와 시장 관행까지 다뤄 외환·파생상품 업무 종사자의 실무 대응력을 높이는 데 초점을 맞췄다.
금융투자협회 금융투자교육원은 외환 관련 업무 종사자를 대상으로 ‘외환파생상품’ 집합 과정 교육생을 오는 9월 1일까지 모집한다고 12일 밝혔다. 교육은 10월 13일부터 시작한다.
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| ▲ 금융투자협회 로고 [이미지=금융투자협회 제공] |
이번 과정은 선물환과 외환스왑(FX Swap), 통화스왑(CRS), 이자율스왑(IRS), 통화옵션 등 외환·금리 파생상품의 구조와 실제 거래 방식을 이해하도록 구성했다. 외환 관련 법규도 함께 다룬다.
핵심은 상품에 대한 이론적 이해를 실제 위험관리와 연결하는 것이다. 외환 분야 현업 전문가가 강사로 참여해 헤지와 차익거래 사례, 시장 관행 등을 중심으로 교육한다.
외환파생상품은 금융회사뿐 아니라 외화자산·부채를 보유하거나 수출입 거래가 많은 기업의 환위험 관리에도 활용된다. 환율이 예상과 다른 방향으로 움직이면 원화로 환산한 매출이나 비용, 외화자산·부채 가치가 변할 수 있기 때문이다.
선물환은 미래 특정 시점에 미리 정한 환율로 외화를 사고팔기로 약정하는 거래다. 수출기업이 앞으로 받을 외화의 환율 하락 위험을 줄이거나 수입기업이 결제해야 할 외화의 환율 상승 위험에 대비하는 수단으로 활용할 수 있다.
외환스왑은 서로 다른 통화를 현재 교환한 뒤 일정 기간이 지나 다시 반대 방향으로 교환하는 거래다. 금융회사와 기업 등이 단기 외화자금을 조달하거나 운용할 때 활용된다.
통화스왑은 서로 다른 통화의 원금과 이자를 일정 기간 교환하는 방식으로 중장기 외화자금 조달과 환위험 관리 등에 쓰인다. 이자율스왑은 고정금리와 변동금리 등 서로 다른 금리 조건의 현금흐름을 교환해 금리 변동 위험을 관리하는 파생상품이다.
통화옵션은 일정 기간 또는 특정 시점에 미리 정한 환율로 외화를 사고팔 수 있는 권리를 거래한다. 선물환과 달리 ‘권리’를 사고파는 구조여서 옵션 프리미엄 등 비용과 상품 구조를 함께 이해해야 한다.
같은 환헤지 목적이라도 기업이나 금융회사의 자금 흐름과 거래기간, 예상 환율, 비용 등에 따라 적합한 상품이 달라질 수 있다. 이번 교육에서 개별 상품 구조뿐 아니라 실제 거래 사례를 함께 다루는 이유다.
외환파생상품 거래는 위험을 줄이는 수단인 동시에 상품 구조에 대한 이해가 부족하면 새로운 위험 요인이 될 수도 있다. 환율뿐 아니라 금리와 만기, 거래 상대방 등 여러 변수가 상품 가치에 영향을 줄 수 있어서다.
특히 스왑이나 옵션 등 장외파생상품은 계약조건과 시장 관행에 대한 이해가 필요한 만큼 거래 실행뿐 아니라 리스크관리와 내부통제 업무에서도 관련 전문성이 요구된다. 이번 과정에는 외환 관련 법규 교육도 포함돼 거래 실무와 규제 체계를 함께 익힐 수 있도록 했다.
교육 대상도 외환 딜링 업무에만 한정되지 않는다. 외환·파생상품 영업과 운용, 기업금융, 리스크관리 등 관련 업무 종사자가 상품별 구조와 거래 방식을 이해하는 데 활용할 수 있다.
실제로 금융투자회사에서는 외환파생상품 관련 인력을 영업·운용뿐 아니라 거래 관리와 오퍼레이션 등의 직무에도 배치하고 있다. 올해 금융투자협회에 게시된 증권사 채용공고에서도 외환파생상품 중개·매매·영업과 함께 장내·장외 파생상품 거래 관리 및 오퍼레이션 업무 등이 관련 직무로 제시됐다.
교육은 오는 10월 13일부터 29일까지 총 6일, 24시간에 걸쳐 진행된다. 매주 화·목요일 서울 영등포구 여의도 금융투자교육원에서 야간 집합교육 방식으로 운영한다.
금융투자교육원은 금융투자업계의 직무별 실무역량을 높이기 위한 교육과정을 운영하고 있다. 현재 기업금융과 자산관리, 자산운용, 금융상품 등 분야별 집합교육과 이러닝 과정을 제공하고 있으며 외환파생상품 과정은 올해 금융상품 분야 교육과정에 포함됐다.
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